El nivel de deuda se ubica para 2016 en 164 billones de dólares, “el equivalente a 225% del Producto Interior Bruto (PIB) mundial”. En los últimos 10 años, aumentó “marcadamente” tanto en el sector público como el privado, un hecho que según el organismo multilateral de crédito “limita la posibilidad de los gobiernos de apuntalar la economía en caso de una desaceleración o crisis financiera”.
“El mundo está un 12% más en deuda de su PIB que en el pico anterior de 2009, con China como una fuerza motora”, precisa el informe de Monitor Fiscal de abril de 2018.
El verdadero drama es el de las economías avanzadas, en parte debido a las bajas tasas de interés. Para 2017, la deuda en la zona euro estaba en el entorno del 71% del PIB; en EEUU en 82,3%; y en Japón en el 153,3%.
Estos países presentan un nivel medio de 105% del PIB, un hecho inédito desde el final de la Segunda Guerra Mundial.
En América Latina en su conjunto, el endeudamiento de los Gobiernos alcanzaba al 29,4% del PIB en 2012, pero en 2017 se elevó a 43,3%. Se proyecta que para 2023 se ubique en 52,7%.
Más información: Deuda de EEUU, ¿cuánto y a quién le debe?
“Es importante notar que las grandes deudas y déficits limitan la habilidad de los Gobiernos de implementar ante una crisis una política fiscal fuerte, de modo de apuntalar a la economía”, indica el FMI en su informe.
“La experiencia histórica demuestra que una postura fiscal débil aumenta la profundidad y la duración de una recesión —como luego de una crisis financiera—, porque los Gobiernos no alcanzan a desplegar una política fiscal suficiente para apoyar el crecimiento”, agrega.
Por eso, “crear espacio fiscal para maniobrar es especialmente relevante”, en un contexto en el que la deuda del sector privado está en “picos históricos” y en aumento. La situación actual pone a algunos países en riesgo de un desendeudamiento “abrupto y costoso”.
Según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en la región los últimos años “los datos muestran una disminución del peso del sector gubernamental y el aumento del correspondiente al sector financiero y su fuerte presencia como emisor de valores internacionales” en todo el mundo.
“En el caso de América Latina y el Caribe el sector corporativo no financiero se ha convertido en el emisor de valores más importante después del gobierno. El aumento de la participación de las economías en desarrollo en el mercado de bonos ha contribuido a aumentar su nivel de endeudamiento”, apunta la entidad.
Artículos relacionados: El día del juicio crediticio: ¿por qué Rusia se deshace de los bonos estadounidenses?
En este panorama, Sputnik te presenta cuáles son los 10 países con más deuda externa de América Latina, tanto en el sector público como el privado. Estas cifras están basadas en el Estudio Económico de América Latina y el Caribe de la CEPAL para 2016.
1. Brasil
El gigante suramericano presenta una deuda de 321.297 millones de dólares: públicos son unos 130.274 y privados, 191.023.
2. México
La nación con mayor número de hispanohablantes del mundo debe 313.605 millones de dólares: 180.986 son del Estado y 132.619 corporativos.
3. Chile
El país andino debe 163.789 millones de dólares: 35.309 es del Estado y 128 480 de privados.
5. Argentina
La deuda es de 156.043 millones de dólares: 95.304 es pública y 60.739 privada.
6. Venezuela
Caracas debe pagar un total de 151.007 millones de dólares: 132.156 públicos y 18.852 privados.
7. Colombia
Los acreedores de Bogotá tienen 119.976 millones de dólares a cobrar: 71.308 al Estado y 48.668 a particulares.
8. Perú
La deuda de Perú es de 74.651 millones de dólares: 29.623 emitida por el Estado y 45.028 contraída por privados.
9. Ecuador
La cifra adeudada se sitúa en 34.153 millones de dólares: 25.680 estatales y 8.473 privados.
10. Costa Rica
Esta nación centroamericana tiene deuda por 26.437 millones de dólares: 10.728 son públicos y 15.709 de empresas.
- En términos relativos, la posición cambia sustancialmente:
1. Panamá:
La deuda externa equivale al 35,5% del PIB, una cifra que ha disminuido desde el 2008, cuando se ubicaba en 38,4%.
2. Uruguay
El dinero que Montevideo debe al extranjero ha fluctuado en los últimos años entre los actuales 28% del PIB, con un mínimo de 19,6% en 2012.
3. Chile
La mayor parte de la deuda a no residentes es privada, pero en total equivale a un 25,2% del PIB, en franco crecimiento en comparación a los 7,2% de 2008.
4. Perú
Este país tiene acreedores fuera de fronteras a quienes debe un 23,2% del PIB, que ha ascendido gradualmente a partir del 8,1% de 2008.
5. El Salvador
La nación centroamericana se posiciona con 23% del PIB como pasivo ante el extranjero, también incrementada levemente cada año desde 2008 (15,8%).
6. Venezuela
Caracas aumentó su deuda a tenedores de otros países del 11,2% del PIB en 2008 a los 21,7% de 2016.
7. México
En 2008, México tenía que pagar 5,7% de su PIB al extranjero. En 2016, la cifra se ubicó en 18%.
8. Colombia
En el período 2008-2016, la deuda externa colombiana aumentó del 7% al 16% del PIB.
9. República Dominicana
En 2008, esta nación insular adeudaba 3% de su PIB. En 2016, era un 14%.
10. Costa Rica
El país adeudaba en 2016 13,6% de su PBI a acreedores en otros países. Más de dos veces el porcentaje de 2008 (5,4%).
